摘要：在本文中，我們將通過(guò)使用一類(lèi)強(qiáng)大的機(jī)器學(xué)習(xí)算法隱馬爾科夫模型來(lái)探索如何識(shí)別不同的股市狀況。隱馬爾科夫模型馬爾科夫模型是一個(gè)概率過(guò)程，查看當(dāng)前狀態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)下一個(gè)狀態(tài)。通過(guò)隱馬爾科夫模型，可以深入了解不斷變化的股市狀況。

“了解不同的股市狀況，改變交易策略，對(duì)股市收益有很大的影響。 弄清楚何時(shí)開(kāi)始或何時(shí)止損，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)和資金管理技巧，都取決于股市的當(dāng)前狀況。

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有些策略在波瀾不驚的股市中表現(xiàn)良好，而有些策略可能適合強(qiáng)勁增長(zhǎng)或長(zhǎng)期下跌的情況。

在本文中，我們將通過(guò)使用一類(lèi)強(qiáng)大的機(jī)器學(xué)習(xí)算法“隱馬爾科夫模型”（HMM）來(lái)探索如何識(shí)別不同的股市狀況。

▍隱馬爾科夫模型

馬爾科夫模型是一個(gè)概率過(guò)程，查看當(dāng)前狀態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)下一個(gè)狀態(tài)。 一個(gè)簡(jiǎn)單的例子就是看天氣。

假設(shè)我們有三種天氣情況：下雨、多云、陽(yáng)光明媚。 如果今天下雨，馬爾科夫模型就會(huì)尋找每種不同天氣的概率。 例如，明天可能會(huì)持續(xù)下雨的可能性較高，變得多云的可能性略低，而會(huì)變得晴朗的幾率很小。

▍構(gòu)建模型

基于以上背景， 然后我們可以用來(lái)找到不同的股市狀況優(yōu)化我們的交易策略。 我們使用2004年至今的上證指數(shù)（000001.ss）來(lái)構(gòu)建模型。

首先，我們得到上證指數(shù)的收盤(pán)價(jià)數(shù)據(jù)，計(jì)算得到收益率數(shù)據(jù)，并建立HMM模型比較模型的預(yù)測(cè)結(jié)果。

繪制上證指數(shù)的收盤(pán)價(jià)和收益率數(shù)據(jù)，我們看到2004年和2017年期間股市的波動(dòng)情況。

對(duì)收益率擬合了三狀態(tài)隱馬爾可夫模型之后， 繪制每個(gè)狀態(tài)的后驗(yàn)概率：

2007 – 2009年間，由于次貸危機(jī)，股市出現(xiàn)了驚人的波動(dòng)，迅速改變了不同狀態(tài)的后驗(yàn)概率，可以看到2008年前后狀態(tài)2和狀態(tài)3的概率出現(xiàn)了很大的變化。

股市在2010年后變得平靜，因此狀態(tài)2和狀態(tài)3的概率處于平衡狀態(tài)。

基于以上判斷，我們將三種不同的狀態(tài)進(jìn)行定義。狀態(tài)1認(rèn)為是震蕩市場(chǎng)，狀態(tài)2認(rèn)為是下跌市場(chǎng)，狀態(tài)3認(rèn)為是上漲市場(chǎng)。然后將不同狀態(tài)的預(yù)測(cè)結(jié)果返回到真實(shí)的上證指數(shù)來(lái)觀察是否符合客觀邏輯。

通過(guò)真實(shí)數(shù)據(jù)擬合，我們看到狀態(tài)1（紫色）震蕩市場(chǎng)，狀態(tài)2（綠色）下跌市場(chǎng)，狀態(tài)3（紅色）上漲市場(chǎng)符合實(shí)際的情況。

通過(guò)隱馬爾科夫模型，可以深入了解不斷變化的股市狀況。 從而提高交易策略的性能。就從我們的簡(jiǎn)單探索來(lái)看，這個(gè)模型應(yīng)當(dāng)是值得花一些時(shí)間去打磨的?？筛倪M(jìn)的地方非常多。例如可以引入多因子分析，建立多元模型等。

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